中国经济信息官方微博    雪球   百度百家   一点资讯  

封面专题

特别策划

观 察   经济

卷首语   金融

商业   专栏

文化   调查

资讯   人物

成果   产经

 
  如果P2P平台符合信用足够强大、由第三方托管;信息足够透明,具公信力的评级机构作背书;背景足够深厚,逃得了和尚逃不了庙,那么还是可以投资的。

该为P2P行业说句公道话了

分类:金融 稿件来源:中国经济信息杂志 作者 叶 檀

如果说金融行业要用心酸两个字的话,现在的互联网行业尤其是P2P行业可以用得上。

行业内部人士明白,P2P几乎被打入了另册,广告费要比普通企业的广告费高,平台还不一定愿意接。说到P2P的时候,每个人都在强调风险自负,似乎P2P本身就是罪。更不必说,地方金融办、工商部门对于民间涉及金融、投资、财富管理几个词的噤若寒蝉,几乎到了要办学习班的地步。

P2P如何走到这一步

上周接触了一个朋友,在银行十几年,响应号召下海从事P2P行业,现在人家花了无数精力,花了上千万成本,突然就有变成黑五类的架势。我从来不赞成让一个行业背负道德十字架,一个行业整体出了问题,必定是深层次的制度出了极大问题。所以,我不会从道德上批房地产行业,更不会道德上批P2P,从道德上搞臭别人是懦弱的象征。

P2P刚兴起时,我参加过一些P2P的行业会议,当时烈火烹油,人人兴高彩烈,不论第一桶金是从哪儿来的,是做石油还是做鞋油的,一鼓脑的涌入P2P行业。

当时,我提出过疑问,但声音很微弱。既然P2P是金融行业,借着互联网创新的名义,把阿狗阿猫全都引入金融行业,这根本不是个理智的选择。

金融是专业的风险定价行业,不是高大上的行业,是苦逼的事前审计、事后风控、天天如履薄冰。那时候倒好,不管干什么的,鲜衣怒马大步进入,政府还在边上拍巴掌鼓掌。金融不是《欢乐颂》里的高薪、豪车、金融街甲级写字楼加一身名牌外套,那是吃烧饼的人想像。

很快,P2P成为中国业已不堪的社会信用的又一个证明。最新的数据了印证了这一点,根据盈灿咨询发布《P2P网贷行业2016年7月月报》,截至2016年7月底,P2P网贷行业正常运营平台数量下降为2281家,相比6月底下降了68家,环比下降2.89%。正常运营平台中,新上线平台仅有33家,而2015年同期新上线平台数量达到217家,同比下降84.79%。

停业及问题平台方面,7月达到101家,其中问题平台51家(跑路30家、提现困难20家、经侦介入1家)、停业平台50家(停业43家、转型7家)。截至2016年7月底,累计停业及问题平台达到1879家,P2P网贷行业累计平台数量达到4160家(含停业及问题平台),一个金融行业累计出问题的平台比例高达30%以上,说明对这个行业的监管,从一开始就是个错误。而这样的错误不从根本上改正,不在这个地方爆发,就在那个地方爆发。

建言P2P:不应这样发展

P2P可以发展,但不是现在这么一个发展法。行业内部的人曾经做过努力,比如成立自律组织进行信用评级向社会公开,做得很辛苦,并且卓有成效。对P2P进行评级不是件太困难的事,回报率是不是偏离平均水平,是不是第三方资金存管,敢不敢公布项目细节,可以根据权重计算,对这些P2P公司做个相对公正的判断。

这么好的自律办法没有得到支持。因为评级低而忿忿不平的公司,自己又拉了一支队伍重新上山,自己为自己评级叫好,于是江湖上有几家协会、评级公司,所有的公司评级看上去都那么花团锦簇,完全没有规矩没有章法。监管层没有让事情变得更有规矩,反而一度放任自流。P2P问题平台在增加,这不是因为P2P公司信用特别差,而是在重要的金融领域,以前居然没有底线监管。

结果是,良莠不分,形成了P2P行业的泥石流。我认识一个非常诚实的人,P2P平台的董事长,公司规模扩张不快,就布局几个城市,问他原因,答案是,我的风控决定了我只能做到这么大,所有城市项目都派风控员到企业去看、去抽检,大部分都要有抵押品,最好是房地产。我做大规模就是圈钱骗人。

这样认真做金融的一个朋友,因为在P2P行业,也被一棍子打趴下。假如取消了P2P这个行业,金融行业就干净了吗?太傻太天真,别忘了银行理财的飞单,别忘了穿上银行员工制服欺骗老人下保单的是谁,还有,用旧报纸当汇票的还是银行。银行有严厉的监管还这样,不要说,监管不力、监管不到位的行业了。人性都一样,不要说谁比谁黑。不同的只是,绝大多数银行通常有政府的背书和提携,难言坏帐,一提了之。

P2P并非洪水猛兽

P2P最大的优势是,以最快的速度聚合线下资源,同时通过线上的模式化控制,实现资源之间的对接。任何一家金融机构要提高效率,必须与互联网对接,互联网时代的互联网金融本身就是个伪概念。

现在监管P2P,详尽到令人发指的地步,但关键问题在于,第三方托管是真正的第三方,而不是集团公司里的子公司之间相互关联担保,同时,平台起到通道的作用,借贷双方的资料尽可能的详尽,这就需要中介机构进行信息沟通。如果不作到这几点,再严厉的监管也是绣花枕头。

对一个行业进行道德谴责,或者关闭这个行业,就相当于把污水与垃圾扔进了另一个大海,未来风险更大、更不可控。

如果P2P平台符合以下三个标准,还是可以投资的。一是信用足够强大、由第三方托管。二是信息足够透明,具公信力的评级机构作背书。三是背景足够深厚,逃得了和尚逃不了庙。不要谈虎色变,世界是均衡的,P2P现在风险大爆发,正是认真观察、捡漏的时候。

(本文作者系财经学者叶檀,小标题为编者注。)

 
 
·封面故事
特色小镇:新型城镇化的“特色”担当
作为推进供给侧结构性改革和新型城镇化的重要抓手,我国特色小镇建设仍处于起步阶段,但在未来有望成为拉动我国经济发展的新引擎。
·特色小镇:新型城镇化的“特色”担当
·记者手记:做一个时代的记录者
·陕甘宁:丝绸之路的新长征
·攻坚拔寨 精准脱贫
·何俊明:大健康产业的先锋
·赖学佳:富硒产业的推动者
·两会聚焦:以创新驱动未来
·观察
·总理答记者问的18个看点
·解读深港通
·以“体制复制”办特区推动东北再振兴
·一切商业皆内容,一切内容即IP
·经济
虚实经济并不对立
指责虚拟经济冲击实体经济的企业家,很多是自相矛盾的。......
·抑制泡沫 理性发展
·2017,中国制造何去何从?
·2017年经济领域的硬仗
·去库存和调控并重而行
·虚实经济并不对立
·怎样培养工匠精神?
·2017年经济预期向好
·体制成本降 中国经济才能涨
·日本如何升级制造业
·特别策划
·共享单车“黄橙大战”
·风口上的微博
·“网红”故宫进化史
·产经
·中讯四方:高压电网智能运检获新突破
·电子商务法将多方共赢
·全域旅游打造河北新名片
·充电桩的“痛”与“快乐”
·金融
证券法改革注册制为何缺席
搁置两年的《证券法》修正草案,即将在下月由全国人大常委会再度审议。......
·证券法改革注册制为何缺席
·拉卡拉给A股讲怎样的“故事”
·资本混战“全牌照金融圈”
·债转股开启“市场化”模式
·欲做“房奴”而不得的时代
·商业
·豌豆荚寻破局
·微信小程序:为颠覆而生?
·共享单车患上“扩张综合征”后
·陈一舟:学会“做空”心态
·二手车电商生存竞速
·格力“智”造
·2017消费金融洗牌继续
·云丁进化
·任正非:我们没有想干翻苹果!
·滴滴之变 
·空气净化市场的本土先锋 
·性情陈碧勇搅动“新零售”春水
·网易的生意
·共享汽车在扩容
·人工智能新飞跃
订阅 | 杂志介绍 | 广告价格 | 推荐新闻 | 相关活动 | 理事会 | 中国法治经济 | 关于我们 |
 
京ICP备05081002号 
京公网安备 110101000124