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  不能因为要防止P2P领域出现非法集资,而对合法的P2P企业甚至整个互联网金融采取否定甚至打击的态度。

未来:吹尽浮云 优胜劣汰
分类:特别策划 稿件来源:中国经济信息杂志 作者 陈 芬 钱玉娟

对于P 2 P行业来说,2 016年注定是跌宕起伏的一年。

网贷之家近日发布的数据显示,2016年2月份,P2P网贷行业整体成交量为1130.09亿元,环比下降13.33%;网贷行业整体成交量及正常运营平台数连续两个月出现下滑。不仅如此,还有32家公司主动停业。

P2P行业整顿的序幕已经悄然拉开。过去,我国P2P企业往往是作为银行贷款的补充,暗地里干着银行的放贷收息的事情。P2P背离了信息中介的定性,承诺担保增信、错配资金池等,已由信息中介异化为类银行信用中介。

良性退出,不跑路

从金融市场实践看,并不是有越多的P2P公司就表明市场越好。恰恰相反,鱼龙混杂的局面并不利于P2P平台健康发展。近两年来,P2P平台在民间投资和借贷需求较旺盛的情况下前景广阔,但市场的混乱往往使得投资者望而却步,而只有监管充分地发挥作用,P2P企业更加自律,才能使得P2P平台更加良性发展,类似跑路事件才能越来越少。

当前P2P行业来说,无论是监管门槛还是进入门槛都在不断提高。分析人士称,这个行业发展至今已经完全不适合草根进入了,因为市场不可能会有时间让平台不断积累资源品牌和人脉,形成体系获取优质的资产,并且获客成本的增加使得平台的门槛不断抬高。

网贷之家CEO石鹏峰在接受《中国经济信息》记者采访时表示,未来P2P行业发展存在两个趋势,一类平台专注资产端的某个特定领域和场景,例如车抵,房抵,大学生贷款,供应链金融等,在某一领域扎根成为“小而美”的平台。而另一类则专注于资金端的丰富需求,为投资人提供丰富多样的财富管理服务,成为“大而全”的平台。

3月1日下午,中欧陆家嘴国际金融研究院、英凡研究院联合发布了《互联网金融专题报告》。报告认为,真正的互联网金融,在八个方面为社会和用户创造了价值。分别是:降低交易成本、去中介化、普惠、平台效应、生态圈优势、分散投资、互联网思维、金融超市。互联网金融是促进金融改革,优化资源配置,实现普惠金融的正能量。

蚂蚁金服研究院副院长李振华说,不能因为要防止P2P领域出现非法集资而对合法的P2P企业甚至整个互联网金融采取否定甚至打击的态度,“不能把孩子和洗澡水一起倒掉”。

不可否认的是,P2P作为互联网金融的众多模式之一,优质的平台并不在少数。但对于一些自身实力较弱、团队一般、没有很好运营能力和风控能力的平台,今年会被淘汰或主动离场。分析人士认为,未来实力较弱的中小平台加速离场的态势会持续一段时间。但对于经营不善的平台来说,如何退出才是比较稳妥的方式?

对此,业内人士表示,其实网贷平台退出的选择并不多。对于一些不得不离场的平台,如果属于经营稳健的,应该逐渐地缩小规模业务,按时还款,把资金陆续地还给投资人,最后进行清盘。这样至少保障了投资人的资金安全,准备退场的平台平稳关闭而不是跑路是最好的选择。对于一些违规经营的问题平台,应该加速处置资产,尽快变现,减少投资者的损失。

前景依然乐观

从去年开始,P2P行业似乎已经进入了一个倒闭潮叠加的瓶颈期。但目前的大多数观点认为,P2P行业并不会因此而消亡。因为从P2P网贷最初的属性来看,其能够实现不受时空限制,使资金提供方与资金需求方在平台上直接对接,拓宽了金融服务的目标群体和范围,能为社会底层人士提供可得、便利的资金服务,真正实现小额投融资活动的低成本、高效率,为“大众创业,万众创新”打开方便之门,对于“稳增长、调结构、促发展、惠民生”也具有重要意义。

目前P2P行业还未成型,仍处于模式探索的阶段。预计2016年开始,将会有更多规范性的政策出台,而现阶段没有资质的劣质P2P平台陆续退出市场,对P2P行业长远发展来讲其实是有利的。

对于P2P在当下的发展,《中国经济信息》记者了解到中国政法大学互联网研究院院长李爱君的说法。她认为,目前P2P出现困境的原因是很多人没有坚持自己的底线,缺少敬畏之心从而产生这样的恶果。我们利用互联网进行创新就是渠道创新、技术创新,在现有的法律制度框架下进行创新。要严格遵循法律,不能放贷,不能形成资金池。

2015年12月28日,关于P2P网贷行业的监管细则暂行办法征求意见稿发布,再次明确了P2P作为信息中介的本质属性,规定了P2P平台禁止行为,同时也对P2P平台的责任与义务做了明确叙述。

相较之下,美国的Lending Club 这类P2P平台之所以保持了生命力,也正是因为它一直致力于提供中介服务,不单独放贷和收息,只赚取中间手续费用,可以最大限度保障放款人的利益。

对于行业有效监管下的平台前景,石鹏峰十分乐观,“相信,未来随着行业监管不断落地深化执行,行业未来仍有非常巨大的健康发展空间,根据数据推测,未来P2P行业各方面的发展空间还有好几十倍。”

石鹏峰表示,其中信息披露责任尤为重要,不断透明的信息披露使得更多的人可以参与到行业规范的监督中来,不论是研究机构和媒体还是普通百姓和投资人。“阳光是最好的防腐剂,这样可以大大提高骗子的诈骗难度,增加违规行为的操作成本,快速淘汰问题机构和不合规行为,减少劣币驱逐良币的现象,使得行业得以更加健康持续地发展。”

随着市场准入门槛进一步提高,相信大浪淘沙后的行业将逐步走向规范与良性。

要注重投资者教育

近期发生的e租宝恶性事件,为整个P2P行业降了一层冰霜,也严重挫伤了投资者的热情。《中国经济信息》记者在采访中发现,投资者教育问题成为了专家、学者们关注的重要方面。

著名投资人王功权认为,e租宝等事件造成恶果的一大原因是“市场经济整个运作和教育还不够彻底,用户在某种程度上似乎还是对于自己以外的东西过于相信,包括相信政府的保护,包括相信媒体宣传等等,没有更多意识到自己的权利需要自己维护,只有自己对自己利益的捍卫才是最重要的,这样就导致了对互联网金融平台的推出,减少了很多戒备。”

一些比较大的平台承诺很高的回报率,但是目前中国经济的发展相对缓行,到哪儿搞到那么多回报?但往往人们都相信有那么多的回报。因此,王功权认为,从某种程度上来讲,市场在教育我们的企业,教育我们的用户,让大家更加成熟起来,这是最重要的。而从另一个角度讲,监管部门也要负起监管责任,防范损失。

应该看到的是,与此同时,中国金融服务类的消费者也正在变得越来越成熟。各家平台都在激烈争夺用户,但还没到一家独大到能排挤其他的程度。在选择财富管理产品时,除了方便快捷之外,消费者对安全性等也开始有更多需求。这是一个平台和投资者在发展中彼此不断成熟的过程。

 
 
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